Public HEs, diminishing returns, and life expectancy in Latin American and Caribbean countries: a panel data analysis

ABSTRACT

Introduction: The healthcare literature supposes the health status as a production function composed by economic, demographic and epidemiological factors. According to Grossman?s health production model, the health status should experience diminishing returns to increases inthose factors. Objective: The goal of this study is to examine whether the life expectancy at birth experiences diminishing returns to increases in fiscal healthcare expenditures using Latin American and Caribbean countries data. Method: To analyze non-linear specifications between life expectancyat birth and public spending on health, we used different panel data settings with annual data. Results: Unlike a previous finding for this region, the main outcome is that life expectancy at birth presents diminishing returns to increases in public spending on health, which is consistent with Grossman?s health production framework. Conclusion: The evidence indicates that life expectancy at birth is less sensitive to changes of public health expenditures, showing diminishing returns. This found might be used as an input to make better decisions on fiscal sources allocation to health.

RESUMO

Introdução: A literatura da assistência médica supõe que o estado de saúde é uma função de produção composta por fatores econômicos, demográficos e epidemiológicos. De acordo com o modelo de produção de saúde de Grossman, o estado de saúde deve experimentar retornos decrescentes nos aumentos nesses fatores.Objetivo: O objetivo deste estudo é analisar se a expectativa de vida ao nascer experimenta retornos decrescentes à causa dos aumentos nos gastos públicos em saúde utilizando dados de países da América Latina e do Caribe. Método: Para analisar especificações não-lineares entre a expectativa de vida ao nascer e gastos públicos em saúde, foram utilizados diferentes configurações de dados de painel e dados anuais. Resultados: Ao contrário de um achado anterior para esta região, o principal resultado é que a expectativa de vida ao nascer apresenta rendimentos decrescentes nos gastos públicos em saúde, o que é consistente com o modelo de produção de saúde de Grossman. Conclusão: As evidências indicam que a expectativa de vida ao nascer é menos sensível a alterações dos gastos públicos em saúde, mostrando retornos decrescentes. Este achado pode ser usado como um insumo para tomar melhores decisões sobre as alocação de recursos públicos em saúde.