Ecological and economic implications of alternative metrics in biodiversity offset markets.

ABSTRACT

Policy tools are needed that allow reconciliation of human development pressures with conservation priorities. Biodiversity offsetting can be used to compensate for ecological losses caused by development activities. Landowners can choose to undertake conservation actions, including habitat restoration, to generate biodiversity offsets. Consideration of the incentives facing landowners as potential biodiversity offset providers and developers as potential buyers of credits is critical when considering the ecological and economic landscape-scale outcomes of alternative offset metrics. There is an expectation that landowners will always seek to conserve the least profitable land parcels, and, in turn, this determines the spatial location of biodiversity offset credits. We developed an ecological-economic model to compare the ecological and economic outcomes of offsetting for a habitat-based metric and a species-based metric. We were interested in whether these metrics would adequately capture the indirect benefits of offsetting on species not considered under a no-net-loss policy. We simulated a biodiversity offset market for a case study landscape, linking species distribution modeling and an economic model of landowner choice based on economic returns of the alternative land management options (restore, develop, or maintain existing land use). Neither the habitat nor species metric adequately captured the indirect benefits of offsetting on related habitats or species. The underlying species distributions, layered with the agricultural and development rental values of parcels, resulted in very different landscape outcomes depending on the metric chosen. If policy makers are aiming for the metric to act as an indicator to mitigate impacts on a range of closely related habitats and species, then a simple no-net-loss target is not adequate. Furthermore, to achieve the most ecologically beneficial design of offsets policy, an understanding of the economic decision-making processes of the landowners is needed.

RESUMEN

Se necesitan herramientas políticas que permitan la reconciliación entre las presiones del desarrollo humano y las prioridades de conservación. La compensación de biodiversidad puede usarse para reponer las pérdidas ecológicas causadas por las actividades de desarrollo. Los terratenientes pueden elegir realizar acciones de conservación, incluyendo la restauración del hábitat, para generar dichas compensaciones. Es importante considerar los incentivos para los terratenientes como proveedores potenciales de compensaciones de biodiversidad y para los desarrolladores como compradores potenciales de créditos cuando se contemplan los resultados ecológicos y económicos a escala de paisaje de estas medidas alternativas de compensación. Existe la expectativa de que los terratenientes siempre buscarán conservar los lotes menos rentables y, por lo tanto, esto determina la ubicación espacial de los créditos por compensación de biodiversidad. Desarrollamos un modelo para comparar los resultados ecológicos y económicos de la compensación en una medida basada en el hábitat y una basada en la especie. Nos interesaba saber si estas medidas indicarían adecuadamente los beneficios indirectos de la compensación para las especies no consideradas bajo una política de pérdida neta cero. Simulamos un mercado voluntario de biodiversidad para un estudio de casode un paisaje, el cual vinculó el modelado de la distribución de especies con el modelo económico de las elecciones de los terratenientes basadas en las ganancias económicas de las opciones alternativas de manejo de suelo (restaurar, desarrollar o mantener el uso de suelo existente). Ninguna de las dos medidas indicó adecuadamente los beneficios indirectos de la compensación para las especies o hábitats relacionados. La distribución subyacente de especies, en conjunto con los valores de renta agrícolas y de desarrollo de los lotes, derivó en resultados muy diferentes de paisaje según la medida seleccionada. Cuando los formuladores de políticas buscan que la medida actúe como un indicador para mitigar impactos en una gama de especies y hábitats relacionados cercanamente, no es adecuado un objetivo simple de pérdida neta cero. Además, para lograr el diseño con el mayor beneficio ecológico, se requiere comprender los procesos de decisión de los terratenientes.